在證券投資領(lǐng)域，風(fēng)水炒股這一現(xiàn)象引起了關(guān)注，所謂風(fēng)水炒股，即部分人利用天干地支、陰陽(yáng)五行等理論對(duì)證券及證券市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)行分析、預(yù)測(cè)或提供投資建議服務(wù)，這種行為是否違法呢？

一、監(jiān)管態(tài)度與相關(guān)案例

證監(jiān)會(huì)明確表示，監(jiān)管實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)部分證券分析師、證券投資顧問(wèn)存在此類行為，這背離了發(fā)布證券研究報(bào)告獨(dú)立、客觀、公平、審慎的基本原則，違反了法律規(guī)定和相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范，例如國(guó)盛證券曾有一篇研報(bào)涉及天干地支在擇時(shí)中的應(yīng)用初探，引發(fā)了廣泛討論。

二、為何認(rèn)定其違規(guī)

證券研究報(bào)告應(yīng)基于客觀的數(shù)據(jù)、分析和合理的邏輯，為投資者提供科學(xué)、理性的決策依據(jù)，而風(fēng)水學(xué)說(shuō)具有主觀性和不確定性，無(wú)法作為可靠的投資分析依據(jù)，用其來(lái)預(yù)測(cè)股市，可能會(huì)誤導(dǎo)投資者，破壞市場(chǎng)的正常秩序。

三、嚴(yán)查的意義與影響

嚴(yán)查風(fēng)水炒股有助于凈化行業(yè)生態(tài)，促使證券從業(yè)人員遵循專業(yè)、科學(xué)的方法和規(guī)范進(jìn)行研究和分析，保障投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展，也提醒廣大投資者要理性看待各種投資建議，避免被沒(méi)有科學(xué)依據(jù)的理論所誤導(dǎo)。